Goldman Sachs Options Trader

Negociação eletrônica de títulos A Goldman Sachs Electronic Trading (GSET) fornece aos clientes as ferramentas necessárias para gerenciar seus negócios do início ao fim, da análise pré-negociação à análise pós-negociação. Oferecemos aos nossos clientes acesso a mercados globais de ações e derivativos (futuros e opções), bem como divisas, commodities, ETFs europeus, taxas e crédito nas Américas, Europa e Ásia. Para ações e derivativos, os clientes acessam nossos produtos através de qualquer OMS / EMS ou via FIX. Os clientes podem buscar liquidez usando nosso conjunto de algoritmos multi-ativos, rotear destinos ótimos usando nosso roteador inteligente e aproveitar a liquidez não exibida por meio de nossa suíte de liquidez global SIGMA X não exibida. Para câmbio, ETFs e commodities, Marquee Trader oferece soluções de execução superior para navegar na paisagem em evolução. Com sua tecnologia avançada, alcance global e acesso à liquidez da Goldman Sachs, o Marquee Trader fornece uma plataforma única para uma variedade de estilos comerciais. Para taxas e crédito, os clientes podem alavancar a profundidade de liquidez do GSET entre uma variedade de produtos globais. A GSET fornece a execução eletrônica de nível superior para taxas e crédito e oferece um conjunto completo de plataformas de negociação eletrônicas, bem como soluções pré e pós-negociação. Nossa oferta combina nossa experiência e compromisso com o serviço ao cliente com uma sofisticada plataforma eletrônica para fornecer uma série de benefícios importantes. Qualidade de Execução Superior. Trabalhamos para oferecer aos clientes a mais rápida e rentável possível qualidade de execução. Em todas as plataformas, os clientes podem gerenciar suas encomendas, escolhendo entre uma variedade de locais, tipos de pedidos e estratégias algorítmicas. Nós continuamente nos esforçamos para melhorar a nossa lógica de roteamento de pedidos através de pesquisas em andamento, e modificamos regularmente nossos sistemas em resposta aos dados que reunimos. Serviço de cliente experiente. Nossos comerciantes de vendas eletrônicas fornecem informações de consultoria e negociação para ajudar os clientes a navegar em um mercado financeiro cada vez mais complexo. Nós fornecemos 24 horas de suporte comercial, com profissionais em toda a América, Europa e Ásia. Suporte e Estabilidade. Investimos significativamente na estabilidade e na resiliência da nossa plataforma, permitindo-nos desenvolver um dos mais avançados conjuntos de soluções de negociação de baixa latência disponíveis. Links rápidos Conteúdo em destaque Durante um estágio, é um bom momento para desenvolver um senso de julgamento e ser curioso. As pessoas da empresa estão muito dispostas a ajudá-lo, a ensinar e guiá-lo ", diz Phoebe, que agora é analista na Regional Market Sales dentro da Divisão de Valores Mobiliários. Conheça Phoebe Nossa Divisão de Valores Mobiliários permite que nossos clientes comprem e vendam produtos financeiros, obtenham financiamento e gerenciem riscos. Saiba como você pode construir uma carreira dentro de um ambiente rápido e em constante mudança. Um erro de programação no Goldman Sachs Group Inc. causou ordens de ações não intencionais para inundar as bolsas americanas esta manhã, atrapalhando os mercados e agitando a confiança no mercado eletrônico. Infra-estrutura comercial. Um sistema interno que a Goldman Sachs usa para ajudar a se preparar para atender à demanda do mercado por opções de ações inadvertidamente produziu ordens com limites de preços imprecisos e enviou-os para intercâmbio, disse uma pessoa familiarizada com a situação, que pediu para não ser nomeado porque as informações são privadas. O tamanho das perdas depende de quais ofícios são cancelados, disse a pessoa. Alguns já foram anulados, dados compilados pela Bloomberg show. O acidente ocorre cerca de um ano após os computadores geridos pelo Knight Capital Group Inc. terem inundado os mercados de ações dos EUA com ordens erradas, um erro que quase colocou a empresa de mercado fora do negócio. O erro de Goldmans é combustível para críticos da estrutura de mercado eletrônica de Américas, vindo quatro meses depois que a troca de opções de placa de Chicago foi fechada para 3 1/2 horas por um mau funcionamento do computador. Isso infelizmente foi um erro e, no mundo financeiro, um erro pode ser um erro de um milhão de dólares, disse Chip Hendon, gerente de fundos sênior da Huntington Asset Management, com sede em Cincinnati, em entrevista por telefone. Sua empresa supervisiona 16 bilhões. Você pode usar o computador, mas tem que ser esse toque humano, bem como para tentar e pegar erros. As trocas analisadas estavam trabalhando para resolver os negócios e qualquer perda não seria relevante para a situação financeira da empresa, de acordo com um e-mail do porta-voz da Goldman Sachs, David Wells. Pelo menos três operadoras de bolsas de opções dos EUA estão revisando as negociações ocorridas no início do dia e a NYSE Amex Options disse que a maioria das transações pode ser cancelada. A NYSE Amex Options não poderá concluir todas as revisões comerciais durante o horário normal de expediente e dará aos participantes até às 9:30 da manhã de amanhã para apelar suas decisões, informou a troca em um e-mail. Um grande número de comércios em tickers que começam com letras H através de L nos primeiros 17 minutos está sendo examinado, de acordo com uma indicação de NYSE Amex Options. CBOE Holdings Inc. o maior local, disse que está olhando para negociações entre 9:30 e 9:41 a. m. e vai continuar a ajustar e busto erro comércios até 7 p. m. tempo de Nova York, de acordo com seu site. Nasdaq OMX Group Inc. está revisando transações de opções de 9:30 para 9:47 a. m. de acordo com seu site. Cerca de uma dúzia de locais competem para combinar ordens de opções nos EUA através de uma variedade de estratégias de preços e ordens. 1 Negociações Das 500 maiores opções de negócios nos primeiros 15 minutos os mercados estavam abertos hoje, 405 deles eram para tickers começando com H através de L e preço de 1, de acordo com dados compilados pela Trade Alert LLC e Bloomberg. Quase 130 deles estavam em lotes de 1.000 contratos. A negociação pode ter afetado cerca de 400.000 contratos para empresas como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson e Kellogg Co. com base em dados para os 500 maiores negócios. Nasdaq OMX PHLX está revendo uma lista de cerca de 1.225 contratos exclusivos em 51 ações subjacentes, de acordo com seu e-mail de alerta de comerciante. Cerca de 240 meses de setembro 103 contratos para o iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund negociado em 1 às 9:32 a. m. New York tempo hoje, para baixo de até 3.32 dois minutos antes, os dados compilados pela Bloomberg mostram. O próximo comércio foi executado às 3h27 às 9h33. Opções Swings Para os contratos de 91 de outubro colocados no ETF, 993 opções negociadas em 1 às 9:30 da manhã, em comparação com 81 centavos de ontem. O comércio seguinte 8 minutos mais tarde era para 15 contratos em 77 centavos. O fundo foi o oitavo mais negociados ETF do mês passado, dados compilados pela Bloomberg show. Robert Madden, porta-voz da Nasdaq, Gail Osten, da CBOE, e Suzanne OHalloran da Bats Global Markets Inc. não quiseram comentar. Molly McGregor da International Securities Exchange e John Nester, porta-voz da SEC, não receberam telefonemas e e-mails. Amex, uma unidade da NYSE Euronext, informou problemas de sistemas mais cedo e pediu que as ordens da plataforma sejam removidas das cotações de preços de marketwide, um sistema conhecido como a melhor oferta e oferta nacional. Opções locais executados pela Nasdaq, Bats e CBOE roteadas encomendas fora da troca. Amex disse que os sistemas estavam de volta ao normal às 9:49 da manhã em Nova York. A NYSE Amex Options está revisando um grande número de execuções errôneas que ocorreram nesta manhã, informou o câmbio em nota aos comerciantes. Conforme permitido pelas regras, prevemos que a maioria dos negócios impactados será quebrada. Sob o escrutínio A troca disse que as decisões seriam feitas usando suas réguas para erros óbvios e catastróficos, que são baseados em até que ponto o preço de um contrato se desvia dos ofícios precedentes. Se eles não se qualificam como um erro óbvio, o câmbio dos EUA pode estar relutante em cancelá-los, de acordo com Neal Wolkoff, ex-diretor executivo da Bolsa de Valores americana. Uma vez que todo mundo está sob escrutínio e você quer ser imparcial, os intercâmbios tendem a ser bastante cautelosos sobre ir fora dos padrões de referência para o que é considerado comércio errado, ele disse em uma entrevista por telefone hoje. A NYSE Euronext interrompeu brevemente a negociação ontem em cerca de 40 fundos negociados em bolsa e notas quando os títulos foram adicionados a um programa destinado a conter os súbitos balanços de preços. Eles foram desligados durante a implementação do protocolo conhecido como limite para cima / limite para baixo que pausas de títulos quando os spreads de oferta e demanda se tornam muito grande, disse a troca. Knights Error Negociações não intencionais enviadas de computadores Knight Capitals inundaram os mercados há um ano. A culpa causou ações de balançar tanto quanto 151 por cento e deixou a empresa com 450 milhões de perda de negociação que enviou para a beira da falência. Um grupo de empresas de Wall Street mais tarde resgatou a empresa com uma infusão de dinheiro e Getco LLC adquiriu a empresa este ano. Cancelar os negócios Goldman não vai garantir que ninguém vai sofrer perdas, de acordo com Ophir Gottlieb, diretor-gerente da empresa de análise de opções Livevol Inc. em San Francisco. Os fabricantes de mercado que hedged as operações de opções no mercado de ações ainda podem estar em risco, disse ele em uma entrevista por telefone. A empresa ou as empresas que criaram o erro não têm absolutamente nenhuma riqueza em risco porque eles recebem suas opções comerciais canceladas, disse Gottlieb. Mas as pessoas que facilitam a liquidez do mercado ficam esmagadas. Antes do seu aqui, seu no Terminal de Bloomberg. Agora que sabemos mais sobre ontem opções de negociação erro poderia custar centenas de milhões de Goldman Sachs, sabemos que ele se parece muito com um erro de negociação maciça - Knight - Artigo Informativo - PoloMercantil Contato PoloMercantil - Classificados, notícias, cultura e entretenimento Bem vindo! Capitais 450 milhões de negociação glitch a partir de 2012. Ambos Goldmans erro ontem - um erro de programação do sistema que definir limites de preço incorreto em um número de símbolos ticker - e Knights erro - também um erro de programação do sistema que enviou algoritmos de compra alta e baixa venda - destacar o fato Que complexo, software de computador de alta velocidade tem o poder de definir mercados em um tizzy. A negociação pode ter afetado cerca de 400.000 contratos para empresas como JPMorgan Chase amp Co. Johnson amp Johnson e Kellogg Co. com base em Dados para os 500 maiores negócios. Nasdaq OMX PHLX está revendo uma lista de cerca de 1.225 contratos exclusivos em 51 ações subjacentes, de acordo com seu e-mail de alerta de comerciante. Cerca de 240 meses de setembro 103 contratos para o iShares Russell 2000 Exchange-Traded Fund negociado em 1 às 9:32 a. m. New York tempo hoje, para baixo de até 3.32 dois minutos antes, os dados compilados pela Bloomberg mostram. O próximo negócio foi executado às 3h27 às 9h33. Para Knight Capital, um erro de programação custou à empresa sua própria existência. Goldman, por outro lado, diz que o erro não seria relevante para a condição financeira da empresa. O banco é conhecido por ter algumas das tecnologias de negociação mais sofisticadas e poderosas na rua, mas estavam falando sobre a negociação de alta velocidade no mercado de opções aqui. Como as empresas tentam construir programas para se tornar o mais rápido e baddest, dizem alguns especialistas, erros podem ser cometidos. De volta ao tempo de Knight, Business Insider falou com Lev Lesokhin. Ele trabalha para a CAST, uma empresa que visualiza riscos inerentes em sistemas de software financeiro. Lesokhin explicou que algumas dessas empresas financeiras não estão prestando muita atenção suficiente para whats sob o capô de seus programas de computador - e isso significa que as coisas bizarras podem acontecer. Na Knight, aquela coisa bizarra era o código de Frankenstein. A maioria das aplicações de TI tem código morto, disse Leskhin. Seu lá apenas pendurado para fora na base de código, mas nenhum dos módulos ao vivo está chamando-o. Se você não tem supervisão estrutural, então você não sabe se o seu novo código ao vivo poderia estar chamando o código morto. No caso dos Cavaleiros, era. O código ao vivo chamado código morto de volta à vida eo programa começou a negociar sobre isso. Bem esperar para ver o que aconteceu com Goldman. Quanto às operações, todas elas poderiam ser canceladas, dependendo das regras do que constitui um erro oficial nas bolsas em questão (NYSE, NASDAQ, CBOE). Depois de 23 anos de negociação de opções de ações no Goldman Sachs Group Inc. Merrill Lynch amp Co. e seu próprio hedge fund, Russell Abrams está se acumulando em sua aposta mais exótica ainda: Buenos Aires táxi empresário. Abrams, de 48 anos, planeja investir até 100 milhões de dólares para construir uma frota de táxis em Buenos Aires, sem se deixar intimidar pelas perspectivas do segundo default da Argentina em 13 anos, as conseqüências da desvalorização de pesos em janeiro, inflação de cerca de 40 Para Abrams, o marasmo financeiro na segunda maior economia da América do Sul é uma oportunidade de comprar medalhões baratos aos motoristas que precisam de dinheiro, um gambito que ele prevê venha a pagar se as políticas econômicas mudarem Quando a presidente Cristina Fernández de Kirchner deixa o cargo no ano que vem depois de dois mandatos no cargo. fx Plc e JPMorgan Chase amp Co. estão entre os bancos que dizem que a Argentina está no caminho certo para reparar sua economia e recuperar o acesso aos mercados de crédito no exterior após as eleições presidenciais de 2015. Este é um negócio fascinante, Abrams, que primeiro visitou Buenos Aires aos 21 anos e cuja esposa, Sandra, é argentina, disse de seu escritório na capital. Quando você está negociando opções, você está lidando com um tipo de mundo virtual. Isso é tangível. Você vê seus carros, você fala com os motoristas. É mais difícil, mas os retornos também são maiores. Os preços das licenças, conhecidas como medalhões, mais que dobraram em termos de dólares nos últimos seis anos para 24.159, e ele prevê que eles serão mais do que triplicarão nos próximos cinco anos para os níveis de Santiago e Montevidéu. 48 Por cento Um investimento em táxi em Buenos Aires pode trazer retornos anuais de 25 por cento para 48 por cento, com os maiores ganhos para os motoristas que possuem seus medalhões e carros, de acordo com Mariano Otalora, diretor da Escola Argentina de Finanças Pessoais. Táxis em Buenos Aires pode ser uma opção interessante para um investidor estrangeiro com capital significativo que entende os riscos, disse ele. Abrams comprou 30 licenças de táxi desde 2008 e diz que isso é apenas o começo. Ele planeja comprar mais 1.000 táxis, para uma frota cinco vezes maior do que o concorrente mais próximo, independentemente de regras que limitam seu tamanho a 200. Não há mesmo que muitas licenças para venda, Horacio Perez, presidente da Câmara de Comércio de Táxi Argentina em Buenos Aires, disse em entrevista por telefone. Parece excessivo. Hed tem que criar cinco empresas diferentes e quebrar o mercado. Reivindicações de Copy-Cat Quando disse sobre a preocupação de associações, Abrams disse que planeja montar cinco empresas com 200 licenças cada. Os planos da Abramss são ainda mais ambiciosos quando comparados com o contexto econômico do país e sua batalha com os detentores de títulos em que o governo permaneceu em inadimplência em 2001. Os títulos argentinos caíram a uma baixa de um mês hoje devido à falta de progresso nas negociações com os credores por dois dias Antes de um prazo-limite. O produto interno bruto subiu inesperadamente 0,2% no primeiro trimestre, enquanto os preços no consumidor subiram 15% nos primeiros seis meses do ano, segundo dados do governo. A Argentina desvalorizou o peso em 19% em janeiro. Em 16 de junho, o Supremo Tribunal dos Estados Unidos rejeitou um recurso de um tribunal inferior ordenando que o país pagasse 1,5 bilhão a credores holdout que Fernandez chama abutres ao mesmo tempo em que paga a dívida reestruturada após a inadimplência. O governo está recusando-se a cumprir a decisão, alegando que as reivindicações de copiloto esgotariam seus 29,7 bilhões de reservas, elevando o espectro de um novo padrão. Sem um acordo ou atraso em seu conflito com os credores, a nação irá inadimplência em 30 de julho. Bottom Out Argentina já está em uma crise econômica e eu acredito que vai fundo nos próximos seis meses, Abrams disse. Estou acelerando nossas aquisições de licenças, já que as pessoas em Buenos Aires estão muito nervosas. Abrams diz que ele fez um retorno de 10 por cento este ano até junho, ou 21 por cento em uma base anualizada, sobre a renda das tarifas. O número acumulado no ano supera os 6% que ele diz que ganhou na SEP Consulting, o escritório de gestão de fortunas em Nova York, onde trabalha como gerente de fundos. Ele também ultrapassa este ano 7 por cento de ganho no padrão Standard amp Poors 500 índice de ações. Os retornos a serem tidos na Argentina não podem ser replicados em casa, diz Abrams. Enquanto os medalhões de táxi de Nova York quase dobraram nos últimos seis anos para 1,05 milhões, de acordo com a cidade Taxi amp Limousine Comissão, ele aposta futuros aumentos não vai exceder Argentinas. Alegações do empregado Na Goldman Sachs no início da década de 1990, Abrams diz ter pesquisado estratégias de derivativos ao lado do falecido Black Fischer, um dos co-autores da equação de Black-Scholes usada para calcular os preços das opções. No final da década de 1990, foi co-chefe de negociação de derivativos de ações nos EUA e arbitragem conversível na Merrill Lynch. Em 2001, ele fundou o fundo de hedge Titan Capital Group, onde pretendia lucrar com cenários de mercado improváveis ​​através da compra de contratos de opções fora do dinheiro. O fundo foi processado em 2010 por um investidor alegando que foi enganado sobre a estratégia de Titans e nível de risco. Um tribunal de apelo demitiu o caso em 2012. Titan também foi processado por dois ex-funcionários em 2009 por assédio sexual após Abrams pediu-lhes para imprimir fotos topless de sua esposa, de acordo com documentos do tribunal. Um tribunal de Nova York rejeitou as queixas em 2011. O fundo fechou no ano passado, disse Abrams. Embora tenha sido decepcionante ser processado por investidores que lucraram com seu fundo, Abrams disse, hes satisfeito com as decisões judiciais. Sua Argentina foray começou quando ele viajou para o país há 27 anos e se apaixonou com a cultura festiva ea arquitetura de Buenos Aires. Em 2006, ele diz que comprou imóveis no país. Ele começou o negócio de táxi dois anos mais tarde e agora é executado com um parceiro local. O trabalho é bom, disse Alberto Samaniego, que foi motorista da empresa Abrams há mais de um ano. Eu não sei se ele é um grande investidor em Nova York. Para mim, ele é um chefe fácil que se certifica de que os carros estão em boa forma. Antes do seu aqui, seu no Terminal de Bloomberg. A Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio anunciou hoje que o ex-comerciante-chefe em títulos de dívida hipotecária residencial (RMBS), da Goldman Sachs, concordou com o acordo de compra e venda de ações da Goldman Sachs A ser excluído da indústria de valores mobiliários e pagar 400.000 para liquidar as acusações que ele repetidamente enganou os clientes e os levou a pagar preços mais elevados. Uma investigação da SEC descobriu que Edwin Chin gerou receita extra para a Goldman ao ocultar os preços em que a empresa havia comprado vários RMBS e, em seguida, revendê-los a preços mais altos para o cliente comprador, mantendo a diferença. Em outras ocasiões, Chin enganou os compradores, sugerindo que ele estava negociando ativamente uma transação entre os clientes quando ele estava apenas vendendo RMBS fora do inventário Goldmanrsquos. LdquoWith nenhuma troca pública que mostra o preço para cada comércio de RMBS enquanto ocorre, os investors que compram estas seguranças confiam em negociantes para ser honestos sobre o preço de compra que pagaram, rdquo disse Michael J. Osnato, Chefe da divisão de instrumentos SEC. LdquoChin repetidamente abusou de seu dever fundamental para servir como um transmissor honesto de informações de mercado para que ele pudesse aumentar os lucros de negociação Goldmanrsquos e, indiretamente, sua própria compensação. rdquo A ordem SECrsquos conclui que a má conduta Chinrsquos começou em 2010 e continuou até ele deixou Goldman em 2012. Sem admitir ou negar as conclusões, Chin concordou com a entrada da ordem declarando que violou a Seção 10 (b) do Securities and Exchange Act de 1934 e Regra 10b-5. Ele concordou em pagar 200.000 em disgorgement, 50.000 em interesse antecipadamente, e uma pena de 150.000. A investigação contínua do SECrsquos foi conduzida por Andrew Feller, David London e Heidi Mitza, eo caso foi supervisionado por Celia Moore e Michael Osnato. A SEC agradece a assistência do Inspetor-Geral Especial para o Programa de Alívio de Ativos Problemáticos (SIGTARP). Materiais Relacionados