Calendário De Negociação De Opções

Calendário de negociação se espalha O melhor curso para Diagonal e Calendar Trading você pode tomar Aprenda a colocar as chances de negociação do seu lado, aprender a lucrar com as opções, mesmo quando os estoques estão se movendo ou quando os estoques estão em um stand ainda Inscreva-se para a diagonal e Calendário propagação negociação curso cada opção comerciante deve ter Mastering Diagonal e Calendário Spreads: 2 de abril 9:30 AM ET. Normalmente 347,00 hoje apenas 167,00 Repetição de vídeo de calendário de negociação de propagação: Este curso especial dará aos comerciantes ferramentas acionáveis ​​para o comércio Diagonal e Calendar Spreads Muitos comerciantes ficam surpresos ao saber que existem maneiras de usar optoins para produzir renda consistente sem correr o risco de perda catastrófica em um grande Movimento do mercado. Neste iniciador de 3 horas, Mark Sebastian fundador da Opção Pit e Andrew Giovinazzi C. O.O. Da opção Pit ensinar rs: Mestre Long Calendário Spreads Aproveite a mispriced estrutura de prazo para maximizar os lucros Criar comércios usando opções semanais e mensais Use diagonais para melhorar a negociação direcional Compreender curto prazo espalha Gerir o risco associado com Calendário Espalhe como um comerciante profissional SOBRE SEUS INSTRUTORES : Ma rk S ebastian: Fundador Mark Sebastian é um ex-membro da Chicago Board Options Exchange e da American Stock Exchange. O autor do manual de negociação popular The Option Traders Hedge fundo. Ele é um convidado freqüente na CNBC, Fox Business News, Bloomberg, First Business News. Sebastian foi publicado nacionalmente no Yahoo Finance, citado no Wall Street Journal, Reuters e Bloomberg e é um contribuinte de estrelas para TheStreets Option Profits Team. Mark é também, o editor de gerenciamento de Expirando Mensal: The Option Traders Journal um todo digital, todas as opções revista. Mark falou para o CBOE, o ISE, CME, VOLX e é um co-host no popular Podcast opção bloco podcast e Volatility Views. Mark é Bacharel em Ciência pela Universidade de Villanova. Andrew Giovinazzi: Diretor de Operações Andrew Giovinazzi foi membro da Pacific Exchange e da Chicago Board Options Exchange, onde fez mercados em classes de opções de ações e de ações. Durante esse período ele nunca teve um ano abaixo. Em 1991, Andrew começou e funcionou o posto Designated Primary Market Maker para Group One, ltd em Chicago. Ele foi fundamental na criação e gestão de um programa de treinamento que permitiu Group One, ltd. Para crescer significativamente a empresa. Ele deixou o Group One, ltd. Para co-found Henry Capital Management em 2001. Ele se tornou Chief Options Strategist e Opção Pit Mentoring no Outono de 2011. Andrew tem um grau de Bacharelado da Universidade da Califórnia, em Santa Cruz em Economia. Preço de tabela: 347.00Calendar spreads também são conhecidos como spreads horários ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento. Neste caso, quothorizontalquot refere-se ao fato de que os meses de opção foram originalmente listados no quadro na troca da esquerda para a direita. Ao mesmo tempo, os preços de exercício foram listados de cima para baixo. Por esta razão, as opções com diferentes preços de exercício e a mesma expiração são muitas vezes referidas como spreads verticais. Em termos mais simples, um calendário longo envolve comprar uma opção com um vencimento mais longo e vender uma opção com o mesmo preço de exercício e uma expiração mais curta. Por exemplo, imagine que o Dell Computer (DELL) está sendo negociado por 45 por ação. Para iniciar um spread de calendário, você pode vender as chamadas Dell de junho de 45 e comprar as chamadas de julho de 45. Calendário Exemplo de propagação DELL trading 45 Não encontrou o que precisava Informe-nos. Brokerage Produtos: Não FDIC Seguro middot Não Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo Charles Schwab Bank, pelo Membro FDIC e por um Equal Housing Lender (Banco Schwab). Copy 2016 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Fundos Mútuos e Investimentos em Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicando em um link, será aberto em uma nova janela. O calendário espalhou a estratégia de opções Heres como capturar oportunidades criadas pela volatilidade com a propagação do calendário. Fidelity Active Trader News ndash 01/20/2016 A estratégia de opções de propagação calendário é uma maneira que os comerciantes de opções experientes potencialmente podem capitalizar sobre as expectativas de um determinado estoque de ter diferentes níveis de volatilidade em diferentes pontos no tempo. O que é um spread de calendário Normalmente, um spread de calendário envolve a compra e venda do mesmo tipo de opção (calls ou puts) para o mesmo título subjacente ao mesmo preço de exercício, mas com datas de vencimento diferentes. Esse tipo de estratégia também é conhecido como um prazo ou spread horizontal devido às diferentes datas de vencimento. Um calendário típico de longo prazo envolve a compra de uma opção de longo prazo e venda de uma opção de curto prazo que é do mesmo tipo e preço de exercício. Um exemplo seria a compra de uma opção de compra 40 XYZ com uma data de vencimento de dezembro de 2017 e simultaneamente vender uma opção de compra 40 XYZ com uma data de vencimento de dezembro de 2014. Esta é uma posição de débito: Você paga no início do comércio. Em termos técnicos, o spread do calendário oferece a oportunidade de negociar a inclinação da volatilidade horizontal (diferentes níveis de volatilidade em dois momentos) e aproveitar a aceleração da taxa de theta (decadência do tempo), enquanto também Limitando a exposição ao delta (a sensibilidade de um preço de opções ao ativo subjacente). O desvio horizontal é a diferença entre os níveis de volatilidade implícita entre várias datas de vencimento. O objetivo de uma estratégia de propagação de calendário é aproveitar as diferenças esperadas na volatilidade e na deterioração do tempo, minimizando ao mesmo tempo o impacto dos movimentos no título subjacente. O objectivo de um spread de calendário de chamadas longas é que o stock subjacente diminua constantemente a curto prazo e, em seguida, aumente durante a vida da opção de longo prazo e para que haja um aumento na volatilidade implícita. IV é uma estimativa da volatilidade dos títulos. Calendário propagação de candidatos Você pode usar algumas das ferramentas que estão disponíveis na Fidelity para procurar oportunidades de propagação de calendário. Por exemplo, se você selecionar IV 30 HV 30 como critério, a varredura procurará níveis IV elevados em relação aos níveis de volatilidade histórica (HV). Esta tela específica pode indicar que certas opções são caras. Em meados de outubro de 2013, um resultado de tal varredura foi Monster Beverage Corporation (MNST), que estava negociando em 57,58 na época, com um relatório de ganhos em breve. Com base nesta varredura, você pode ter vendido a novembro de 2013 52,50 colocar para 0,70 e comprou a 52,5 janeiro 2015 colocar para 6,45, para um custo total de 575. O nível IV do novembro colocar foi 43,16, com uma vega de 0,0413, enquanto A colocação de janeiro de 2015 refletiu um nível IV de 35,55, com uma vega de 0,2324. A Vega mede a sensibilidade dos preços das opções para uma dada mudança na volatilidade implícita. Com o relatório de resultados se aproximando, o nível IV do mês da frente estava acima de seu IV normal em antecipação. Gráfico de volatilidade implícita de um ano Fonte: Fidelity. A captura de tela é apenas para fins ilustrativos. Após os ganhos, não seria incomum para o IV para normalizar a um nível semelhante ao da perna longa (cada lado de um spread é referido como uma perna), o que seria em linha com os níveis históricos. Esta alteração IV reduziria o valor teórico das opções em 0,31 por contrato. Geralmente, os níveis IV do contrato de longo prazo são menos sensíveis aos movimentos de preços no título de curto prazo. Theta também trabalha em favor da propagação do calendário. Theta mede o efeito que os tempos que diminuem têm em uma opção como aproxima a expiração. Esse fator também é conhecido como decadência temporal. Theta para os contratos de novembro no gráfico abaixo mostra que o valor teórico das opções está sendo reduzido 0,0374 a cada dia que passa. Isto compara com o contrato de janeiro de 2015, que mostra que o valor teórico será reduzido 0,0093 por dia. O facto de o contrato a curto prazo diminuir mais rapidamente beneficia esta estratégia. Demonstração de resultados O diagrama de ganhos e perdas de um spread de calendário mostra que quando o preço das acções aumenta, este tipo de comércio sofre. Movimento significativo em qualquer direção em um curto período pode ser oneroso por causa da forma como o gamma mais alto (a taxa de mudança, ou sensibilidade, a uma mudança de preço na segurança subjacente para delta) afeta os contratos de curto prazo. Outro risco para esta posição é a cessão antecipada na venda de contratos de prazo mais curto (especialmente com chamadas), onde a data de vencimento segue a data ex-dividendo. Se for esse o caso, a probabilidade de cessão aumenta significativamente. Se a cessão ocorrer antes da data ex-dividendo, o cliente deverá o pagamento do dividendo porque a conta é agora ações curtas, a menos que as ações do título subjacente já estejam na conta. Atribuição precoce também muda a estratégia de um spread calendário para um sintético longo colocar se você já não possui ações, porque você é curto um estoque e longo de uma chamada, que é uma perspectiva muito diferente. Gerenciando um spread de calendário A calculadora de lucro e perda no momento deste comércio hipotético mostrou que os pontos de equilíbrio foram 48,14 e 58,95 para a expiração de novembro. Ao colocar o spread do calendário, monitorar o preço de segurança e os níveis delta pode ser crucial para o sucesso. Você pode fazer isso configurando alertas no Active Trader Pro ou no Fidelity. Diagrama de lucros / perdas para um spread de calendário de chamadas longas Fonte: Fidelity. A captura de tela é apenas para fins ilustrativos. Também é aconselhável verificar datas ex-dividendos, pois é muito importante entender o risco de cessão especialmente para spreads de chamada. Você pode ajustar o spread como necessário para manter a posição longa, enquanto ajusta o preço de exercício do contrato curto ao longo do caminho para dar mais exposição delta. O calendário se espalha com o Fidelity Um cliente precisa pelo menos de uma aprovação de nível 3 para implementar esta estratégia. Quando a data de vencimento de curto prazo se aproxima, você precisará tomar uma decisão: Vender outro contrato de mês de frente, fechar toda a estratégia ou permitir que o prazo de permanência no lugar por si só. Saiba mais A negociação de opções acarreta riscos significativos e não é apropriada para todos os investidores. Certas estratégias de opções complexas trazem risco adicional. Antes das opções de negociação, você deve receber da Fidelity Investments uma cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas e ligue para 1-800-343-3548 para ser aprovado para negociação de opções. Documentação de apoio para eventuais reclamações, se apropriado, será fornecido mediante solicitação. Há custos adicionais associados a estratégias de opções que exigem múltiplas compras e vendas de opções, como spreads, straddles e collars, em comparação com um comércio de opção única. Os gregos são cálculos matemáticos usados ​​para determinar o efeito de vários fatores sobre as opções. Opiniões e opiniões expressas podem não refletir necessariamente as de Fidelity Investments. Esses comentários não devem ser vistos como uma recomendação a favor ou contra qualquer estratégia particular de segurança ou negociação. Opiniões e opiniões estão sujeitas a alterações a qualquer momento com base no mercado e outras condições. Os votos são enviados voluntariamente por indivíduos e refletem sua própria opinião sobre a utilidade dos artigos. Um valor percentual de utilidade aparecerá uma vez que um número suficiente de votos tenha sido enviado. Fidelity Brokerage Services LLC, Membro NYSE, SIPC, 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo somente para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições falsamente identificar-se em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado. Ao tomar esta decisão, olhar primeiro para o serviço, em seguida, baixos custos de negociação e bom valor. O óleo derrama a volatilidade. Ouro procura fechar forte depois de colocar urso para a cama. Agricultura fraqueza preço preços. Você pode usar o VIX e outras ferramentas para ajudá-lo a avaliar o nível de volatilidade no mercado de ações. Comprar ações de pequenas empresas que você não tem muita informação sobre pode ser perigoso. Aplicativo móvel da Fidelity Obtenha os nossos artigos mais recentes sobre pontos de vista, gerencie seu portfólio e verificações de depósito. Difusão de calendário O spread de calendário refere-se a uma família de spreads envolvendo opções do mesmo estoque subjacente. Preços de exercício. Mas diferentes meses de vencimento. Eles podem ser criados com todas as chamadas ou todas as puts. Igualmente sabido como a propagação do tempo ou a propagação horizontal. Call Calendar Spread Usando chamadas, a estratégia de propagação do calendário pode ser configurada comprando chamadas de longo prazo e simultaneamente escrevendo um número igual de chamadas de dinheiro próximo ou ligeiramente fora do dinheiro da mesma segurança subjacente com a Mesmo preço de exercício. A idéia por trás do spread calendário é vender tempo, razão pela qual spreads calendário também são conhecidos como spreads tempo. O trader opções espera que o preço do subjacente permanece inalterado na expiração do mês próximo opções para que eles expiram inútil. Como a decadência do tempo das opções de mês próximo é a uma taxa mais rápida do que opções de longo prazo, suas opções de longo prazo ainda retém muito do seu valor. O operador de opções pode, então, possuir as chamadas de longo prazo para menos ou escrever mais algumas chamadas e repetir o processo. Bull Calendar Spread Se o comerciante de opções é otimista para o longo prazo e está vendendo o mês próximo chamadas com a intenção de montar a longa chamada de graça, ele está implementando a estratégia de propagação bull calendário. Neutral Calendar Spread Se o comerciante de opções é neutro sobre a segurança subjacente e está vendendo o mês próximo chamadas principalmente para ganhar de tempo decadência, então ele está implementando a estratégia neutra propagação calendário. Coloque a propagação do calendário A propagação do calendário também pode ser implementada usando opções de venda. Pronto para começar a negociar Sua nova conta comercial é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. 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Se usando OTM (Out Of The Money) ou ITM (In The Money) greves, o comércio torna-se direccionalmente tendenciosa. Vamos dar uma olhada em um exemplo de comércio da Apple (NASDAQ: AAPL) que compartilhei no meu Fórum Educacional Premium em 11 de março de 2012: Vender AAPL abril 545 chamada Comprar AAPL maio 545 chamada O comércio poderia ser feito na quinta-feira após o anúncio iPad para Um débito de 7,50-7,60. O gráfico P / L parece uma tenda: O ganho máximo é realizado se o estoque estiver em 545 até a expiração de abril. Se isso acontecer, a chamada de abril vai expirar sem valor, mas a chamada de maio ainda terá valor. Quanto valor Depende de IV (Volatilidade Implícita) naquele momento. Podemos estimar que poderia ser em torno de 16-18. Assim, com débito inicial de 7,50, o comércio nos dará mais de 100 ganho. Eu, pessoalmente, fechá-lo muito mais cedo. Meu objetivo de lucro de spreads calendário é geralmente 20-30. Como a propagação do calendário faz dinheiro A primeira maneira é a decadência do tempo. A idéia é que a opção de curto prazo está perdendo valor muito mais rápido do que a opção de mês de volta. Parece bom, não é O problema é que o estoque não vai sempre agir de acordo com o nosso plano. Se o estoque faz um movimento significativo, o comércio vai começar a perder dinheiro. Por que Porque se o estoque se move até dizer 650, ambas as opções terão muito pouco valor ea propagação encolherá. Claro que 650 é um movimento um pouco extremo em um mês, mas você começa a idéia. A segunda maneira que um comércio do calendário faz o dinheiro é com um aumento na volatilidade na opção do mês distante ou em uma diminuição na volatilidade na opção a curto prazo. Se houver um aumento na volatilidade, a opção ganhará o valor e valerá mais dinheiro. No caso da Apple, IV das opções de abril foi alta devido ao anúncio pendente iPad e era esperado para ir para baixo. Gerenciar a posição é a chave. O que acontece quando o estoque faz um movimento significativo eo comércio começa a perder dinheiro Ter um plano de saída antes de entrar no comércio é extremamente importante. Aqui estão algumas regras básicas e diretrizes a seguir com trades de calendário: Verifique sempre o gráfico P / L antes de colocar o comércio. Você pode usar suas ferramentas de corretor ou algum software livre. Eu gerei o gráfico P / L usando o software OptionsOracle. Evite negociar com a data dos dividendos. Evite negociar através de notícias importantes como anúncios de ganhos. A única exceção a essa regra é quando você quer tirar proveito do inflado IV do mês da frente, mas esses são altamente especulativos comércios que podem ter uma perda significativa se o estoque tem um movimento grande pós-ganhos. As opções do mês da frente devem expirar em 5-7 semanas. Ter um plano de saída antes de entrar no comércio. Meu alvo do lucro é tipicamente 20-30 e minha perda mental do batente é ao redor 15-20. Se o estoque atinge um dos pontos de equilíbrio, eu normalmente ajustar, abrindo outro calendário espalhados em torno do preço atual, convertendo-a para um calendário duplo. As ações comerciais que estão em um intervalo ou com uma inclinação volatilidade positiva (mês de frente IV é maior do que mês de volta). Nunca mantenha durante a semana de expiração do mês da frente para evitar o risco gama. Na maioria das vezes, colocar o comércio com puts será mais barato do que com as chamadas. A maior parte dos spreads de calendário funcionam melhor quando IV é baixo. Esses são vega positivo negociações que significa que eles beneficiam de aumento em IV. Essas são minhas regras, a sua pode ser diferente. Eles apenas se encaixam na minha zona de conforto. Então, como é o nosso calendário da Apple espalhar está fazendo Bem, com a forma como o estoque está se movendo nos últimos dias, você iria assumir o comércio é um grande perdedor. No entanto, desde abril IV caiu após o anúncio do iPad e maio IV subiu ligeiramente, o comércio poderia ser fechado nesta terça-feira por cerca de 8,50. Na verdade, mesmo ontem (quarta-feira), o comércio poderia ser ainda fechado em 8,30-8,40, mesmo com o estoque em 582. Isso é ganho 10-13, apesar do movimento enorme do estoque. Sempre faça a Volatilidade Implícita seu amigo. Ele vai lhe poupar muito dinheiro. Divulgação: Eu não tenho posições em quaisquer ações mencionadas, e não há planos para iniciar qualquer posições dentro das próximas 72 horas. Leia o artigo completo