Forex Carry Trade Pairs

A moeda corrente carrega o comércio - deixe as taxas de interesse fazer o trabalho A experiência mostra que o excitador o mais importante de tendências da moeda corrente é o diferencial de taxa de interesse de bancos centrais. Muitas estratégias financeiras tentam capitalizar esse conhecimento, mas a estratégia mais básica e difundida é o carry trade, veja uma descrição mais curta aqui. Neste artigo, dê uma olhada nos aspectos básicos desta estratégia e no final dar-lhe links para leitura adicional. O carry de um ativo é o retorno obtido segurando-o. Por exemplo, a manutenção de uma obrigação do Tesouro é o interesse recebido. O carry de uma barra de ouro realizada em um banco seguro é negativo, uma vez que o proprietário ganha nenhum retorno positivo, mas tem que pagar ao banco uma taxa em troca da segurança percebida do ativo. Notemos que carry não está relacionado à apreciação ou perda especulativa sobre o valor do ativo, mas é meramente o custo de oportunidade de possuir o ativo, positivo ou negativo. No caso de troca de moeda, o carry é o retorno de juros sobre a posição como rola para o dia seguinte. Ao cortar uma moeda com um baixo rendimento e pagar o retorno negativo negativo, mas insignificante, e comprar um com maior rendimento, o comerciante pretende fazer um lucro que é multiplicado por alavancagem. Os pares mais populares para carry trading são: NZD / JPY, USD / TRY, AUD / JPY, AUD / USD, EUR / JPY e BRL / USD. Existem outros pares, mais voláteis, menos líquidos que são oferecidos por vários corretores, mas o comerciante início pode, em primeiro lugar limitar suas atividades para os mais líquidos acima. Antes de avançar, devemos observar aqui que existem dois tipos de situações que levam um banco central a manter altas taxas de juros, e apenas um Constituem as condições ideais para o carry trade. Estas duas situações não são de fato independentes, mas para tornar as coisas mais simples para o comerciante de forex, vamos examiná-los como se fossem. Em suma, os bancos centrais aumentam as taxas em resposta ao risco de inflação e escassez de capital. No caso de escassez de capital, o banco central tem como objetivo impedir a fuga de capitais para fora do sistema financeiro de uma nação. E eleva a principal taxa de juros para atrair investidores e especuladores para depositar fundos nos bancos das nações. No caso da inflação, o banco central aumenta as taxas porque há muito dinheiro flutuando na economia. E ao aumentar as taxas de juros, visa aumentar o custo dos empréstimos, esvaziando a liquidez do sistema, contraindo a oferta monetária, abrandando a economia e reduzindo o risco de inflação. Destes dois cenários, o comerciante só deve estar interessado na inflação induzida onde a fuga de capitais não é um problema para o futuro previsível. Tentando transportar o comércio em um ambiente onde as taxas de juros estão subindo por causa da fuga de capitais e pânico é um empreendimento extremamente arriscado, e deve ser evitado, tanto quanto possível, a menos que o comerciante sabe o que está fazendo, é muito conhecedor sobre a situação financeira Do país, e está confortável com o risco que ele está tomando eo capital que ele aloca. Não só a fuga de capitais aumenta a freqüência ea duração da volatilidade, mas também tem a natureza de um circuito de retroalimentação, em que a situação se deteriora com grande velocidade e com pouca advertência. Utilizar alavancagem - mas ser cauteloso As transações dependem do princípio de que o diferencial de taxa de juros entre duas moedas pode ser amplificado pelo uso bem-sucedido da alavancagem e que durante períodos de baixa volatilidade os lucros amplificados podem ser compostos e reinvestidos para criar retornos maciços A longo prazo. Se você tem alguma experiência com a troca de moeda, você já está ciente de que o carry de uma conta de forex desalavancada é geralmente minúsculo, e não é possível obter retornos significativos a menos que você esteja disposto a esperar por um número de anos. Utilizando a alavancagem o comerciante do carry visa lucros mais rápidos, e justifica sua escolha na premissa que hes sempre em cima de seu breve com respeito à evolução do mercado, e não será travado no escuro quando há períodos de graves, mas geralmente temporários Choque e pânico. Uma vez que rendimentos mais elevados também atraem capital e fazem com que a moeda se valorize em relação aos seus concorrentes, os retornos não se limitam aos ganhos de juros aumentados por alavancagem que a conta acumulada acumula. O ganho permanente na renda do interesse permite realmente que a conta reaja às flutuações do preço da moeda melhor adicionando um interesse gerou a zona tampão para absorvê-las. No entanto, nossas sugestões gerais sobre práticas sensatas são válidas em carry trading também: alavancagem superior a 10 não é realmente aconselhável, e nunca se deve arriscar mais do que seu capital de risco. Levar negociação e análise fundamental O comércio de carry é por vezes anunciado como um comércio baseado na análise fundamental em que taxas de juros mais altas indicam crescimento econômico mais saudável, enquanto os fluxos de capital estáveis ​​refletem a força subjacente da moeda de maior rendimento. No entanto, em exame mais atento, não podemos estar muito convencidos por esse argumento. Sabemos que o carry trader terá longas moedas de alto rendimento, como a Lira Turca, ou o dólar australiano, e aquelas como o iene japonês, ou o Franco Suíço. O que observamos neste tipo de alocação de moeda Antes de mais, muitas das moedas de menor rendimento são moedas de reserva como resultado de seu maior avanço tecnológico e status como centros financeiros. Em segundo lugar, porque as nações aumentar as taxas de juros, em muitos casos, para atrair capital, eles são susceptíveis de sofrer maior volatilidade, por vezes confusão e crise. Em terceiro lugar, a maioria das moedas de alto rendimento são emitidas por mercados emergentes onde a instabilidade política é mais frequente do que entre as nações mais avançadas. Estas observações devem alertar-nos para o facto de que o carry trade às vezes envolve negociação contra os fundamentos do par de moedas. Comprar a moeda de uma nação com grandes déficits dificilmente pode ser dito ser uma prática segura e sólida, mas pode ser rentável se houver muitas pessoas envolvidas nela. Da mesma forma, o encurtamento de uma moeda apoiada em superávits saudáveis ​​não é seguro sob circunstâncias usuais, mas as políticas governamentais, o comportamento do mercado e as condições econômicas gerais podem, pelo menos temporariamente, reverter essa regra. O carry trader segue a tendência e, nesse sentido, este método está mais relacionado com a análise técnica do que com a fundamental. Não há nada errado com isso per se, mas é errado ter confiança falsa com base na associação enganosa entre altas taxas de juros e força econômica. Finalmente, devemos lembrar que o carry trade é uma aposta direcional. O profissional basicamente forma sua opinião, e age de acordo, sem dar muita atenção aos aspectos de hedging ou diversificação. Dado que, pelo menos durante a última década, os principais pares de carry trade como o USD / TRY, o NZD / JPY, o GBP / CHF ou o EUR / JPY reagiram de forma altamente correlacionada a choques fundamentais, Carry gerando pares não pode ser pensado para ter diversificado com êxito. É aconselhável que o comerciante manter sua alavancagem baixa, ou hedge através da adição de alguns negativos levar pares em sua carteira, o que ele encontra mais confortável. A moeda carry trade chegou ao estágio de bolha no período entre 2001-2008. Enquanto os protetores japoneses e asiáticos, os grandes fundos de hedge baseados em paraísos fiscais e outros investidores de todos os setores da vida participaram dessa lucrativa atividade, em um ponto a quantia de dinheiro investida foi estimada em US $ 1 trilhão. Hoje, o carry trade ainda está vivo e bem, mas em uma escala bem menor do que no passado, como resultado da conhecida crise econômica global de 2008. Alguns dos jogadores altamente alavancados, como os hedge funds agressivos foram aniquilados Durante o colapso do petróleo e as sucessivas ondas de desalavancagem que se seguiram, mas aqueles que foram rápidos em retirar dinheiro e perceber seus retornos de fato saíram com enormes lucros. E é claro que não devemos esquecer os enormes ganhos registados mesmo antes da crise financeira ter começado no Outono de 2007. O comércio de carry criou efectivamente milionários daqueles que eram prudentes nas suas escolhas e relativamente rápidos nas suas reacções. Princípios sólidos para o carry trader Aqui estão alguns princípios que o carry trader pode ter em mente: Siga todas as regras de dinheiro sadio e gerenciamento de risco. Carregar o comércio é apenas outro aspecto do comércio de moeda, e todas as regras do último são válidas aqui também. Carry trades são muito sensíveis a períodos de insegurança e confusão. Qualquer coisa que ameace a estabilidade eo crescimento do PIB é provável que seja prejudicial ao carry trade, mesmo que o relacionamento seja indescritível à primeira vista. O furacão Katrina causou muita interrupção até mesmo não-USD com base em carry trades, ea diferença entre estabilidade e instabilidade é muitas vezes apenas uma função de psicologia do comerciante. Faça sua pesquisa e compreender a economia da moeda que você comércio. Você está confortável com os déficits das nações, sua estratégia de desenvolvimento ou o nível de risco que ele representa para seu portfólio Gerencie sua alavancagem de acordo. Como desejamos minimizar o impacto das flutuações de curto prazo em nossa carteira, as posições com juros devem estar abertas por meses, no mínimo. O carry trader deve ter uma visão de longo prazo, a fim de evitar o impacto temporário da volatilidade na conta. Analisando a volatilidade histórica da moeda de alto rendimento, examinar a velocidade e o alcance habituais de suas reações a eventos econômicos importantes do passado pode ser muito útil na determinação do ponto de parada-perda do comércio. Por exemplo, durante o período de 2000-2007, a coroa norueguesa, apesar dos seus pontos fortes fundamentais, estava propensa a reagir em termos percentuais um pouco mais fortes aos choques de notícias e à volatilidade do mercado em comparação com o comportamento de outras moedas. Da mesma forma, a lira turca, embora estável a maior parte do tempo, pode ser extremamente volátil em reação aos problemas do setor bancário. O comerciante deve certificar-se de que ele está preparado para esses períodos, pelo menos em uma base mental. O comerciante deve estar ciente de desenvolvimentos de escala internacional. A saúde do carry trade, volatilidade e liquidez do mercado dependem fortemente da saúde da economia global e da fase do ciclo econômico. Os carry trades podem entrar em períodos longos e profundos de liquidação em resposta a choques globais, como no rescaldo da crise asiática de 1998, ou as turbulências de 2008. É, portanto, uma boa idéia estar atualizado com os desenvolvimentos fundamentais. Conclusão Em uma nota de conclusão, vamos lembrá-lo que o carry trade é uma estratégia comprovada de longo prazo que tem o potencial de criar retornos espetaculares para o paciente, comerciante apaixonado e diligente que não tem medo de realizar lucros ou tomar perdas quando os eventos, Apoiado por uma análise fundamental, ditar que ele faça isso. O carry trade é uma estratégia de tendência seguinte, e requer pouca sofisticação do comerciante, a fim de ser bem sucedido. Mas é muito importante ter uma idéia clara sobre o que você espera de sua conta de carry trade. Você está confiante sobre sua análise que você está pronto e capaz de montar temporária, mas choques graves em troca de ganho de longo prazo Ou você está segurando a posição durante a noite para realizar retornos de curto prazo e sair com lucros ou perdas rápidas Suas respostas a estas perguntas, Juntamente com sua análise do ambiente econômico global, deve orientar suas escolhas com relação a esta popular, comprovada e rentável tendência de seguir a estratégia. Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Forex transportar estratégia de negociação O carry trade, que envolve ir por muito tempo uma moeda de alto rendimento contra um de baixo rendimento é muito popular entre os comerciantes de moeda de longo prazo. Hoje em dia, os comerciantes de carry amar as cruzes de ienes devido à taxa de juro JPY muito baixo, por exemplo, o GBP / JPY ou NZD / JPY pares de moedas cruzadas. Carry comércios são normalmente realizada por vários meses ou mesmo anos. Atualmente, ao segurar uma posição longa no par GPB / JPY, corretores forex pagará mais de 23 por dia por 100.000 unidades de juros. Agora, quando você pensa sobre a construção de um carry trade, você não deve pensar nos mesmos termos que você normalmente pensa quando você comércio forex. Você tem que usar alavancagem muito menor, e você tem que se tornar muito mais conservador, uma vez que você está planejando para manter o comércio por um período de tempo mais longo. Um carry trade pode ser uma oportunidade incrível para gerar renda passiva muito boa. Semelhante a um investimento imobiliário. Taxa diária de juro de refinanciamento / crédito Formulário Número de lotes (Unidades) x (taxa de juro da moeda base - taxa de juro da moeda de cotação) / 365 dias por ano x taxa de câmbio corrente corrente juro diário débito / crédito GBP / JPY Carry Trade 5,25 taxa, eo Japão tem 0,25 taxa, esta cruz é muito atraente para levar os comerciantes à procura de oportunidades de compra só porque eles querem ganhar o interesse diário na posição aberta. Prazos preferenciais para tomar decisões de negociação são gráficos diários e semanais, porque eles estão olhando para manter o comércio por um período de tempo mais longo. Realmente não faz sentido estudar um gráfico de 5 minutos para ter um carry trade. Uma estratégia muito simples é a média móvel atravessar, olhando para o exemplo acima, só vamos longo quando o 5EMA cruza o 200SMA de baixo (até a tendência), mas não tomamos comércios quando o 5EMA cruza o 200SMA de cima (para baixo tendência ) Porque a estratégia de carry trade se concentraria somente em negócios com juros positivos: no caso do GBP / JPY, comércios de longo prazo. Quando você é longo GBP / JPY, a maioria dos corretores de forex vai pagar mais de 23 por dia por 100.000 unidades de juros que é pago em uma base diária. Se por exemplo, você mantiver o comércio por 200 dias, isso traria um incrível 4600 juros creditados em sua conta, não incluindo os pips que você perder ou ganhar. O cálculo acima é apenas um exemplo e deve ser usado para fins educacionais e informativos somente uma vez que o valor efetivamente debitado ou creditado em sua conta variará dependendo do corretor forex. A maioria dos corretores exibem as taxas diárias de juros de rolagem em sua plataforma de negociação on-line. Carry Trade Strategy Identificar um par como GPB / JPY com um diferencial de juros alto Aplicar Análise Técnica e criar uma estratégia de negociação baseada em regras usando prazos de longo prazo apenas Apenas a moeda com a maior taxa de juros: no caso do GBP / JPY, Longos comércios Mantenha um olho sobre o diferencial de taxa de juros, pois pode variar ao longo do tempo Outra estratégia é abrir posições inversamente correlacionadas que são ambos os juros positivos. Dessa forma, quaisquer perdas no preço de uma moeda seriam (aproximadamente) compensadas por ganhos na outra, enquanto os dois ganhariam juros. Esta é a idéia por trás de uma cesta equilibrada de moedas correntes de juros. Interessante Carry Trade Pairs Todos os pares que incluem o iene devido à taxa de juros JPY muito baixo. (Data 02/15/2013) Você também pode gostar: Introdução a Carry Trading Updated 23 de outubro de 2016 Carry negociação é uma das estratégias mais simples para a troca de moeda que existe. Um carry trade é quando você compra uma moeda de juros altos contra uma moeda de juros baixos. Para cada dia em que você detém esse comércio, seu corretor pagará a diferença de juros entre as duas moedas. Contanto que você está negociando no sentido de interesse positivo. Por exemplo, se a Libra (GBP) tiver uma taxa de juros de 5% eo Dólar Americano (USD) tiver uma taxa de juros de 2% e você comprar ou gastar muito no GBP / USD, estará fazendo um carry trade. Para cada dia que você tem que o comércio no mercado, o corretor vai pagar a diferença entre as taxas de juros dessas duas moedas. Que seria de 3 por cento. Tal diferença de taxa de juros pode aumentar ao longo do tempo. Qual é a vantagem de carry trade A negociação na direção de carry interest é uma vantagem porque, além de seus ganhos de negociação, também há ganhos de juros. Carry trading também permite que você use alavancagem para sua vantagem. Quando o corretor paga o interesse diário em seu carry trade, os juros pagos são sobre o montante alavancado. Se você abrir um comércio para um mini-lote (10.000 USD), e você só tem que usar 250 de margem real para abrir esse comércio, você receberia juros diários em 10.000, não 250. Isso pode adicionar até grandes retornos anuais. Por que é carry trading risky Há uma quantidade razoável de risco para a carry trading estratégia. Os pares de moedas que têm as melhores condições para usar o método de carry trading tendem a ser muito volátil. Por esta razão, carry trading deve ser conduzido com cautela. Os mercados nervosos podem ter um efeito rápido e pesado sobre pares de moedas que são considerados pares de carry e sem uma gestão de risco adequada, os comerciantes podem ser drenados por uma volta surpreendente e brutal. A frase, o comércio desenrolar 34, é o material de pesadelos carry trader39s. Um carry trade desenrolar é uma capitulação global de um carry trade que faz com que a moeda de 34 financiamentos se fortaleça agressivamente. Vimos isso com o iene japonês durante a Grande Crise Financeira. Como é que tudo se reúnem Se você fizer um comércio de juros positivos em um par de moedas que paga juros altos, ea taxa de câmbio permanece o mesmo ou se move em seu favor, você é um grande vencedor. Se o comércio se move contra você, as perdas podem ser substanciais. O pagamento de juros diários para sua conta diminuirá seu risco, mas não é provável que ele será suficiente para protegê-lo de sua perda de negociação. Carregar o interesse deve ser visto como a crosta de gelo no bolo um pouco do que apenas uma estratégia fácil de nenhum brainer. Como qualquer outra estratégia de negociação. Gestão adequada dos riscos. E usar sua cabeça ao fazer comércios. Torna-se tentador para chegar a esse pagamento de juros diários, mas sem algum cuidado, esse pequeno pagamento poderia custar-lhe uma fortuna em perdas. É melhor combinar carry trading com fundamentos de suporte e sentimento do mercado. Carry trades trabalhar melhor quando o mercado está se sentindo seguro e em um clima positivo. Corretamente executado carry trading pode adicionar substancialmente ao seu retorno global.